📊

Kalkulator Valuasi Saham DCF & Margin of Safety

Temukan nilai intrinsik wajar saham emiten bursa (Fair Value) berdasarkan arus kas bebas masa depan (Free Cash Flow). Menggunakan model DCF Gordon Growth Aswath Damodaran untuk menghitung Margin of Safety (MoS) dan keputusan investasi cerdas.

📜 Model Aswath Damodaran ⚡ 4 Preset Saham Sektoral 💎 Margin of Safety (Diskon MoS %) 📈 Kurva Sensitivitas Valuasi Canvas 🔒 100% Privat & Client-Side
💡 Prinsip Value Investing: Saham layak beli jika memiliki Margin of Safety ≥ 20% (Harga Pasar jauh di bawah Nilai Wajar DCF). Formula Terminal Value: TV = [FCF₅ × (1 + g)] ÷ (WACC - g).

1. Data Fundamental & Arus Kas Bebas (FCF)

Contoh: 15.000 = Rp 15 Triliun
Total shares outstanding

2. Tingkat Diskonto (WACC) & Terminal Growth

BEI Standard: 9.0%–12.0%
Setara inflasi / PDB: 2.5%–3.5%

📊 Hasil Valuasi Intrinsik Saham

UNDERVALUED (DISKON BESAR)
Harga Wajar Intrinsik (Fair Value)
Rp 11.512
Harga Pasar: Rp 8.800 per Lembar
Margin of Safety:
+23,6%
Status: Layak Beli
Nilai Ekuitas Wajar (Equity)
Rp 1.419 T
PV Cashflows + PV Terminal
Present Value Terminal (TV)
Rp 1.127 T
Terminal Growth: 3.0%
📈 Sensitivitas Harga Wajar DCF terhadap Variasi Suku Bunga WACC
Dwi Kurniawan
Dwi Kurniawan ✓ Verified Author & Developer
Industrial Technologist & Praktisi K3 · Pengembang Dwik.web.id

💡 Cerita di Balik Pembuatan Alat Ini

Banyak investor ritel terjebak membeli saham di pucuk karena hanya melihat grafik naik tanpa mengetahui nilai intrinsik wajar perusahaannya, hingga akhirnya merugi besar saat harga saham terdiskon kembali ke nilai fundamentalnya.

🎯 Misi Investasi Cerdas & Disiplin Margin of Safety: Mengaplikasikan model valuasi DCF Aswath Damodaran membantu investor menyaring saham salah harga (*undervalued*) dengan margin pengaman risiko yang solid.

Tanya Jawab Seputar Valuasi Saham DCF & Margin of Safety

Discounted Cash Flow (DCF) adalah metode valuasi fundamental mutlak yang mengestimasi nilai intrinsik wajar suatu perusahaan dengan cara memproyeksikan seluruh arus kas bebas (Free Cash Flow) di masa depan dan mendiskontokannya ke nilai saat ini menggunakan tingkat diskonto WACC.
Nilai perusahaan di luar periode proyeksi 5 tahun dihitung dengan rumus abadi:
Terminal Value (TV) = [FCF_Tahun_5 × (1 + g_terminal)] ÷ (WACC - g_terminal)
Di mana g_terminal adalah laju pertumbuhan ekonomi jangka panjang (biasanya 2,5% – 3,5%).
Margin of Safety (MoS) adalah selisih diskon persentase antara harga wajar intrinsik hasil DCF dengan harga pasar saham saat ini di bursa:
MoS = [(Harga Wajar - Harga Pasar) ÷ Harga Wajar] × 100%.
Investor legendaris Benjamin Graham dan Warren Buffett merekomendasikan membeli saham dengan MoS minimal 20% – 30% sebagai bantalan pengaman risiko.
Untuk pasar saham Indonesia, WACC yang realistis berkisar antara 9,0% hingga 12,0%, yang mencakup suku bunga bebas risiko (Risk-Free Rate SBN), premi risiko ekuitas negara berkembang (Equity Risk Premium), dan beta saham.
Ya, Anda dapat mencetak Lembar Analisis Valuasi Saham Fundamental resmi format A4 lengkap dengan tabel proyeksi arus kas dan mengunduh berkas CSV.

📖 Cara Menggunakan Cara Menghitung Nilai Wajar Saham Metode DCF

1
1. Masukkan Harga Pasar & Free Cash Flow

Input harga saham saat ini, FCF basis (Miliar Rp) dari laporan arus kas, dan jumlah saham beredar.

2
2. Tentukan Proyeksi Growth & WACC

Masukkan estimasi pertumbuhan laba 5 tahun (%) dan tingkat diskonto WACC (standar 9%–12%).

3
3. Tinjau Harga Wajar & Margin of Safety

Amati nilai intrinsik per lembar dan pastikan Margin of Safety (MoS) ≥ 20% sebelum memutuskan beli.

4
4. Cetak Laporan Riset Saham A4

Ekspor dokumen analisis valuasi fundamental resmi format A4 untuk catatan portofolio investasi Anda.

💡 Kaidah Value Investing Disiplin Warren Buffett

💎 Beli dengan Margin of Safety Tinggi (≥20%) Margin of Safety adalah pelindung dari kesalahan proyeksi masa depan; semakin murah harga pasar dibanding nilai DCF, semakin minim risiko kerugian.
🌊 Pilih Perusahaan dengan Economic Moat Kuat Model DCF hanya akurat untuk emiten yang memiliki keunggulan kompetitif (Moat) tahan lama sehingga arus kasnya stabil dan dapat diprediksi.
📉 Gunakan Asumsi Pertumbuhan Konservatif Hindari memasukkan angka proyeksi pertumbuhan FCF yang terlalu muluk (>15% jangka panjang) untuk mencegah bias optimisme berlebih.

🔗 Coba Juga Tools Lain

Tools ini cocok dipadukan dengan kalkulator lainnya:

📈 Kalkulator CAGR Saham
Laju pertumbuhan majemuk tahunan ⚖️ Kalkulator Break Even Point
Titik impas modal bisnis

🔗 Alat Terkait yang Mungkin Anda Butuhkan

📈 Kalkulator Break-Even Point (BEP) Interaktif — Hitung Titik Impas Bisnis 🏦 Loan & EMI Calculator ⏰ Kalkulator Upah Kerja Lembur Karyawan (PP No. 35/2021) 🧾 Kalkulator PPh Final UMKM 0.5% (PP 55/2022) & PPh 4(2) 🚢 Kalkulator Utilisasi Kontainer & Muatan Truk (CBM Optimizer) 📈 Profit Margin Calculator
🕐 Terakhir diperbarui: 17 Agustus 2026 · Dibuat oleh dwik.web.id · Syarat & Ketentuan

🔖 Daftar Bacaan